作者：董耀平?

編輯：勤勞的二象

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受我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與傳統(tǒng)商業(yè)性融資擔(dān)保體系失衡的影響，國家多次出臺政策，大力鼓勵各地探索建立政府性融資擔(dān)保體系。經(jīng)過多年的探索，國內(nèi)出現(xiàn)了一批典型的政府性融資擔(dān)保模式，總結(jié)起來，共有以下三種：

一、“臺州模式”

為破解臺州小微企業(yè)擔(dān)保難、融資貴難題，化解擔(dān)保鏈、互保圈風(fēng)險，2014年，臺州市在借鑒臺灣經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，成立了大陸首個信?；稹_州市小微企業(yè)信用保證基金（以下簡稱臺州信?；穑?，基金主要為臺州市的小微企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，定位為政策性、非盈利性的擔(dān)保平臺，目前在臺州6各個縣區(qū)均建立了分支機構(gòu)。

（一）資金來源：由政府出資和金融機構(gòu)、其他組織捐資組成，兩者出捐資比例為4:1。信?；鸪鮿?chuàng)設(shè)立5億元，其中政府出資4億元，市區(qū)兩級金融機構(gòu)捐資1億元；遠期視基金運行情況、地方可用財力和小微企業(yè)融資需求，逐年追加做大基金規(guī)模。目前已到位資金9.778億元，其中政府出資7.85億元。

（二）法人治理結(jié)構(gòu)：臺州信?；鹪O(shè)立理事會，實行理事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責(zé)制，理事會負責(zé)制定基金的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)、重大方針和管理原則等，并設(shè)信保審核委員會。信保基金運行中心（機構(gòu)性質(zhì)為在市事業(yè)單位登記管理局登記的非營利性社會組織）作為基金委托運行機構(gòu)，受理事會領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，負責(zé)信保基金的運行、擔(dān)保審核、風(fēng)險管控、風(fēng)險代償、債務(wù)追討等。

（三）風(fēng)險控制機制：在單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險代償上，信保基金和捐資銀行一般采取8:2的比例承擔(dān)風(fēng)險，與非捐資行一般采取 6.5:3.5的比例承擔(dān)風(fēng)險。信保基金代償比例可根據(jù)銀行風(fēng)控及信保不良狀況進行適度調(diào)整。

在總量業(yè)務(wù)風(fēng)險控制上，對單家銀行、單個區(qū)域?qū)嵭酗L(fēng)險總量控制，即累計代償額超過捐資額或出資額50%以上時，啟動銀行再捐資或區(qū)域再出資。

（四）業(yè)務(wù)規(guī)則

1.服務(wù)對象：主要為臺州市域范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)成長型小微企業(yè)、小微企業(yè)股東及個體工商戶，由合作銀行推薦，市、區(qū)兩級經(jīng)信、科技、商務(wù)等相關(guān)職能部門協(xié)助推薦。

2.擔(dān)保額度：信保基金為小微企業(yè)、個體工商戶提供的信用擔(dān)保額度，單個企業(yè)最高不超過800萬元，小微企業(yè)股東及個體工商戶最高不超過300萬元，農(nóng)戶貸款最高不超過50萬元。單個企業(yè)貸款授信銀行不超過4家。

3.擔(dān)保費用與擔(dān)保期限：貸款期限最長為12個月，信?；鸬木C合平均擔(dān)保費率為年0.75%，同時還要求貸款銀行為信?；饟?dān)保的客戶融資提供優(yōu)惠利率，捐資行貸款年化利率控制在8.5%以內(nèi)，非捐資銀行貸款利率最高不得超過年化6.5%，且不得附加收取額外費用或增加抵押、第三方擔(dān)保（法定代表人或?qū)嶋H控制人連帶責(zé)任擔(dān)保除外）。對于創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、小微板、“500 精英”等政策鼓勵支持的客戶群體，一定額度內(nèi)免審查、免擔(dān)保費并享受政策貼息。

4.申請途徑：有間接保證和直接保證兩種方式。間接保證由貸款銀行協(xié)助借款人向運行中心申請基金擔(dān)保，運行中心審核同意擔(dān)保后，銀行發(fā)放貸款。直接保證由借款人向運行中心申請，運行中心審核同意后，借款人持運行中心承諾書向貸款銀行提出貸款申請，貸款銀行審核同意后發(fā)放貸款。

二、“佛山模式”

在不改變原有商業(yè)性融資擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上，2019年11月27日，佛山通過與商業(yè)性擔(dān)保公司、貸款銀行達成業(yè)務(wù)合作，由佛山市財政局牽頭設(shè)立了佛山市融資擔(dān)?；?，基金是由佛山金融投資控股有限公司負責(zé)運營管理，并主要服務(wù)于佛山中小微企業(yè)的市級再擔(dān)?；?。2020年2月29日，佛山市融資擔(dān)保基金與廣東中盈盛達融資擔(dān)保公司、光大銀行佛山分行合作的首批業(yè)務(wù)（2家小微企業(yè)，600萬）實現(xiàn)落地。

（一）資金來源：由佛山市財政出資，擔(dān)?；鹌鹗家?guī)模為3億元，視業(yè)務(wù)開展情況逐步增加，上不封頂，準(zhǔn)入擔(dān)?；鹪贀?dān)保的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)首期規(guī)模爭取達到100億元。

（二）合作模式：采用“一機構(gòu)一項目”以及“機構(gòu)準(zhǔn)入制”的方式運作，即基金與各合作機構(gòu)簽訂合作協(xié)議，并制定個性化項目，形成產(chǎn)品投放市場。

（三）風(fēng)險分擔(dān)機制：當(dāng)貸款金額在1000萬元（含）以下的，各機構(gòu)代償比例為國家融資擔(dān)?；穑簭V東再擔(dān)保公司：佛山市融資擔(dān)保基金：合作融資擔(dān)保機構(gòu)：合作貸款機構(gòu)=20%：20%：20%：30%：10%；當(dāng)貸款金額在1000萬元以上或超出國家融資擔(dān)?；鸱龀址秶?，各機構(gòu)代償比例為佛山市融資擔(dān)?；穑海ê献魅谫Y擔(dān)保機構(gòu)+合作貸款機構(gòu)）=40%：60%。

（四）業(yè)務(wù)規(guī)則

1.扶持對象：擔(dān)?；鸬姆龀謱ο鬄榉鹕绞忻駹I中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等市場主體以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目，優(yōu)先扶持科技類、優(yōu)質(zhì)技改類、知識產(chǎn)權(quán)類、涉農(nóng)類、珠西裝備制造類企業(yè)。

2.擔(dān)保額度：單個企業(yè)融資擔(dān)保額度原則上不超過?1000萬元，高新技術(shù)企業(yè)貸款總額放寬到最高2000萬元，其中單戶500萬元及以下的擔(dān)保業(yè)務(wù)占比要達到50%以上。

3.擔(dān)保期限與擔(dān)保費用：擔(dān)?；鸬娜谫Y擔(dān)保期限最長不超過3年，擔(dān)保機構(gòu)收取不超過2%擔(dān)保費，貸款機構(gòu)的貸款利率不超全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的同期貸款基礎(chǔ)利率（簡稱LPR）加150個基點，基金再擔(dān)保業(yè)務(wù)收費最高為0.5%。

三、“廣西4321模式”

廣西的政府性融資擔(dān)保體系于2016年底開始在全區(qū)各地市搭建，主要是通過成立專門的政府性融資擔(dān)保公司來予以落實。以南寧市小微企業(yè)融資擔(dān)保有限公司為例，公司成立于2017年2月，注冊資本金為5億元，是一家為構(gòu)建“4321”新型政銀擔(dān)合作關(guān)系、專注服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”的政府性融資擔(dān)保機構(gòu)，公司由南寧金融集團受托管理。

（一）資金來源：實行公司化運作，通過資本金持續(xù)補充機制，目前市國資委（36%）、廣西再擔(dān)保公司（10%）、15個縣區(qū)財政部門及開發(fā)區(qū)（2%或4%）均已實繳出資，達到了既定的注冊資本金規(guī)模。

（二）合作方式：小微擔(dān)保公司主要通過與銀行金融機構(gòu)合作。同佛山一樣，也有直接申請與間接申請兩種方式。同時，自治區(qū)政府也積極鼓勵支持商業(yè)性融資擔(dān)保公司開展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，或與政策性擔(dān)保公司開展合作。

（三）風(fēng)險分攤機制：目前，未納入國家融資擔(dān)?；鹬С值膿?dān)保項目，當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險代償時，小微擔(dān)保公司承擔(dān)40%，廣西再擔(dān)保公司承擔(dān)30%，合作金融機構(gòu)承擔(dān)20%，原應(yīng)由業(yè)務(wù)發(fā)生地設(shè)區(qū)市或縣（區(qū)）、開發(fā)區(qū)財政承擔(dān)的10%改為對該業(yè)務(wù)的獎補；

符合國家融資擔(dān)?；鹬С謼l件的“4321”業(yè)務(wù)，改以“4222”模式，即業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險代償時，小微擔(dān)保公司分擔(dān)40%、廣西再擔(dān)保公司分擔(dān)20%、合作金融機構(gòu)分擔(dān)20%、國家融資擔(dān)?；鸱謸?dān)20%。

（四）業(yè)務(wù)規(guī)則

1.扶持對象：專注服務(wù)小微企業(yè)（含個體工商戶）、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主體。

2.擔(dān)保額度：對小微企業(yè)（含個體工商戶）開展的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，單戶在保余額一般不超過500萬元（含），最高不超過2000萬元（含）；單戶貸款擔(dān)保額500萬元以下（含）的小微企業(yè)累計擔(dān)保戶數(shù)占年度累計貸款擔(dān)保戶數(shù)比例不少于60%，單戶貸款擔(dān)保額500萬元以下（含）的貸款擔(dān)保在保余額占年末貸款擔(dān)保在保余額比例不少于60%。

3.擔(dān)保期限與擔(dān)保費用：擔(dān)保期限一般為1年左右。對于擔(dān)保金額在1000萬元以下的，小微擔(dān)保公司收取的年化擔(dān)保費率（含交廣西再擔(dān)保公司的再擔(dān)保費）不得高于1%，廣西再擔(dān)保有限公司收取的年化再擔(dān)保費率（含交國家融資擔(dān)?；鸬脑贀?dān)保費）不得高于0.2%；對于擔(dān)保金額在1000萬元以上2000萬元以下的，上述擔(dān)保費率分別為1.5%、0.5%。國有大型商業(yè)銀行單筆貸款利率上浮幅度不得超過同期基準(zhǔn)利率的30%，其他金融機構(gòu)則不超過50%。

四、三類政府性融資擔(dān)保體系的比較

對比上述三類政府性融資擔(dān)保體系，可以發(fā)現(xiàn)：

（一）運作模式上，“臺州模式”的管理機構(gòu)是事業(yè)單位，屬于政府運作模式；“佛山模式”的受托管理機構(gòu)是佛山金控公司，為半市場化運作；而“廣西4321模式”則設(shè)立專門的公益性公司進行市場化運作。上述模式各有優(yōu)劣，政府運作模式的公信力更強，與銀行的地位落差小。

（二）資金來源上，“臺州模式”與“廣西4321模式”都建立了多級政府出資機制，而且相對于其他兩種模式，“臺州模式”還建立了銀行捐資機制，其含有20%的銀行捐資，這種做法一定程度上實現(xiàn)了利益捆綁，可以有效提高銀行開展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性。

（三）去擔(dān)保上，“臺州模式”實現(xiàn)了信用擔(dān)保，增信作用明顯，而“佛山模式”因為是以再擔(dān)保為核心的政府性融資擔(dān)保體系，仍保持原有反擔(dān)保現(xiàn)狀，“廣西4321模式”在倡導(dǎo)逐步減少、取消反擔(dān)保要求，提高信用與保證類擔(dān)保占比。

（四）業(yè)務(wù)定位上，“臺州模式”更具公益性，更加注重扶微扶小，企業(yè)擔(dān)保費用更低，甚至免擔(dān)保費；“廣西4321模式”、“佛山模式”依次次之。這種差異與各地的經(jīng)濟環(huán)境息息相關(guān)，如民營企業(yè)占比、傳統(tǒng)融資擔(dān)保公司實力等。

（五）覆蓋面上，“臺州模式”與“廣西4321模式”均是另行搭建全新的政府性融資擔(dān)保體系，形成了二元擔(dān)保體系，而“佛山模式”則是通過再擔(dān)保基金嫁接原有的商業(yè)融資擔(dān)保體系，引導(dǎo)更多的擔(dān)保公司開展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，當(dāng)然，“廣西4321模式”也逐漸在引導(dǎo)鼓勵商業(yè)性擔(dān)保公司（特別是國有到公司）開展“4321”政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（六）風(fēng)險分攤比例上，“臺州模式”與“廣西4321模式”相對比較固定，前者因銀行捐資與否，形成了差異化的分攤比例；后者則因國家融資擔(dān)?；鹬С峙c否，形成了兩種固定的分攤比例?！胺鹕侥Ｊ健痹谶@方面顯得比較靈活，根據(jù)合作機構(gòu)的個性化項目確定分攤比例。